重温2021年全球动力电池市场，中韩竞争激烈，扩张是主旋律

“缺芯少电”是2021年留给全球汽车行业最深的记忆，尤其是占纯电动汽车总成本近40%的动力电池。历经原材料价格飞涨、全球抢矿、产能紧迫、供应紧张等一系列考验，一场跌宕起伏、精彩纷呈的大戏上演了。

“快疯了！” - 电池原材料价格、动力电池厂商装机增速、头部电池企业市值。近日，韩国SNE Research市场研究机构发布了2021年前11个月全球动力电池装机量前十名榜单，从数据中可以窥见动力电池行业疯狂扩张的一年.

强者终将强 集头效果明显

2021年，在全球疫情波动的背景下，动力电池行业也发生了新的变化。

“2021年全球动力电池企业排行榜凸显强者恒强、弱者始终弱的格局，市场资源进一步向龙头企业集中。”中国电池工业协会锂电池应用专业委员会顾问苏南峰在接受记者采访时表示，从SNE Research公布的榜单来看，“龙头”宁德时代一统天下的趋势更加明显。 2021年前11个月，宁德时代在全球电力市场的份额将达到31.8%，将其他上榜企业甩在身后，比排名第二的LG新能源多1个市场份额。 1.3%，大约是第四到第十家公司的总和。

此外，行业资源进一步向龙头企业集中的趋势明显。宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪四大龙头企业市场占有率73.8%，牢牢占据市场主动权，在产品供应和市场定价方面也拥有话语权很大程度上来说。从榜单也可以看出，中国、韩国和日本企业稳居全球动力电池装机量前十名，尤其是中国和韩国企业，亚洲已成为全球动力电池产业链的重要一极。

“而且，榜单的同比增速、排名顺序、中国企业占比等，都很有意思。”山东省电池行业协会顾问谢玉忠表示，从排名顺序来看，与去年的排名有所不同。与半年相比，SKI与三星SDI互换了仓位，差距不大；欣旺达跻身前十，远景动力跌出榜单。同比增长方面，上榜企业均呈现正增长，尤其是进入前十的欣旺达，同比增长211.1%，位居第一比亚迪同比增速达到192.1%，宁德时代同比增速达到180.1%，这在近年来是罕见的。

“榜单基本体现了全球动力电池企业的实力。其中，中国动力电池企业占据六席，这也是近年来中国企业在该领域快速崛起的客观反映。”能源汽车动力电池产业联盟专家四川新宋浩军在接受采访时表示，经过近几年的市场洗牌和经历，这些上榜的中国动力电池企业可以说是实力担当。

近年来，宁德时代、比亚迪、中创航空、国轩高科、亿纬锂能、新旺达等都取得了快速发展。 1.在罕见的6倍大幅增长下，不仅为中国品牌新能源汽车提供动力保障，还开始为包括特斯拉、大众等国外品牌和合资品牌供应电动汽车。电池在品种、质量、性能、可靠性等方面都取得了长足的进步，在全球市场竞争中逐渐拥有了自己的优势和地位。聚光灯下的新力量。

成本承压 量价齐升，产量快速扩张

截至1月26日，国内动力电池原材料持续上涨，延续2021年涨势：电池级碳酸锂每吨均价37.54万元，日涨幅1.@ >5%，月涨幅31.0@>2%；每吨电池级氢氧化锂均价30.69万元，当日上涨1.6%，周涨幅2.1%，环比上涨30.8%...

原材料涨价给企业带来巨大压力。 “与2020年相比，碳酸锂价格上涨数倍，‘双碳’减排措施实施的影响加大了整个动力电池行业的成本压力，是新能源稳步发展的前提。能源汽车市场是动力电池的成本，是否控制在合理范围内。”中创航空乘用车事业部总经理谢秋表达了对动力电池公司的真情实感。

事实上，部分动力电池企业已经顶不住成本压力，动力电池产品价格开始上涨，整个动力电池市场的涨价也一触即发。宋浩军表示，在上游原材料涨价的压力下，动力电池产品涨价或已成为今年难以逆转的趋势。目前，在新能源汽车产销持续增长的背景下，动力电池企业既有上游原材料涨价的压力，也有下游车企催交的压力。企业扩张。

诚然，动力电池企业扩产也是2021年以来动力电池行业的一大热潮。其中，宁德时代公布的扩产计划中，其2025年产能将达到600-700GWh；国轩高科2025年产能规划目标为300GWh；中新航空已量产并在建电池产能超过100GWh，至2025年规划产能将超过500GWh。据悉，中创航空已在常州、洛阳、厦门、成都、武汉、合肥等地建立了多个产业基地。同时，公司计划在欧洲和北美建设海外产业基地； 2021年12月，蜂巢能源发布2025年“Leader 600”战略，宣布2025年全球产能规划目标提升至600GWh。 2021年，蜂巢能源共公布7条扩产消息，总投资776亿元。目前，公司在建的电池生产基地9个，产能297GWh，其中包括在德国萨尔州新建的海外电池工厂。

“动力电池企业扩张是由于下游市场需求增加； .

全球矿山原料争夺战打响

下游市场的巨大需求带来上游原材料需求的持续增长。而且，由于原材料价格不断上涨，上游原材料企业、动力电池企业，甚至整车企业都开始在全球范围内扫雷，争夺原材料。

在原材料价格上涨、供应吃紧的情况下，动力电池企业纷纷加入“抢矿”大军。近年来，行业龙头宁德时代不断在全球上游动力电池企业投入巨资。迄今为止，已参股北美锂业、北美镍业、澳大利亚锂矿公司Pilbara Minerals等上游矿业及原材料公司。同时，宁德时代也在中国广泛布局，或合作、入股上游锂矿企业。

LG 新能源还通过采购合同提前锁定矿产资源。由于购买矿山的巨额资金，LG新能源也具有一定的议价能力。 2021年10月，LG新能源与巴西锂矿商Sigma Lithium签署锂矿承购协议，计划2023年采购6万吨锂精矿。今年1月12日，LG新能源与狮城资源签署为期五年的初步协议协议采购70万吨锂精矿。

曾表示将自建动力电池工厂的特斯拉，也出现在“扫雷”行列。 2021年，特斯拉与Talon Metals签署镍供应协议，在6年内采购7.5万吨镍、钴和铁矿石。同时，特斯拉还与澳大利亚矿业巨头必和必拓的子公司Western Nickel签订了镍供应合同；并从位于新喀里多尼亚的矿业公司 Prony Resources 购买了大约 1.6@>20,000 吨镍。

2021年，赣锋锂业与宁德时代先后竞相收购加拿大千禧锂业的股份，但最终被美国锂业“断绝”。据不完全统计，2021年仅国内动力电池企业收购或入股国外上游矿业公司，将涉及8家电池企业的17个项目。 “由此不难发现，上游矿产和原材料的竞争日趋激烈。”谢玉忠表示，一方面，由于国内锂矿储量有限、开采成本高等因素，基本上70%依赖进口，缺乏国际定价话语权，他们在很大程度上依赖进口，而由于疫情带来的局部封锁、运力受限、航运价格上涨等因素，这不仅导致原材料价格上涨，也促使动力电池企业出海自行扫雷。” “锂电之战”成为锂电池行业新困境衍生出的新现象。

中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2021年我国动力电池装机容量将达到15个1.6@>5GWh，同比增加14个2.@ >8%，说明下游主机厂对动力电池的需求非常旺盛。 “的确，随着新能源汽车产销量的持续增长以及动力电池需求的进一步增加，预计2022年动力电池上游原材料价格必然上涨，原材料供应和锂矿等相关资源将更加紧张。”谢玉忠说。

海外扩张 中韩企业战争升级

作为产能扩张的一部分，2021年动力电池龙头企业海外扩张步伐将明显加快。

不久前，LG新能源确认投资13.6亿美元（约合人民币86亿元）扩大其在北美的动力电池产能。目前，LG新能源在美国、加拿大和墨西哥设有工厂，其中包括与通用汽车和Stellantis共同建设的工厂。得益于大力拓展海外市场，LG新能源近日表示2021年矿潮一般持续多久，考虑到电池订单积压，预计公司全球市场份额将很快超过宁德时代。

韩国SKI还计划与福特合作，分别在欧洲和北美建设电池工厂，预计2025年实现量产。三星SDI预计将在美国伊利诺伊州中部新建电池工厂。此外，3家韩国电池企业也扩建了电池材料工厂。从目前来看，韩国动力电池三大巨头在美国市场“火力全开”，竞争优势明显。

近日，日本松下正式宣布，计划进一步扩建其在墨西哥的4680动力电池工厂。这是松下自 2018 年以来首次明确表示扩张。

“日韩动力电池企业进入欧美市场较早，很多欧美车企的电动车大多采用日韩企业的动力电池。公司的迅速崛起也开始了在欧美市场的全面竞争。比如，特斯拉已经采用了一些中国动力电池企业的产品。”华东汽车新材料技术研究院研究员林树文说。

随着自身实力的增强和市场竞争的加深，中国动力电池企业也在向海外扩张。 2021年，已经宣布的海外建设或扩建项目正在加速。其中，宁德时代在德国图林根州建设的第一个海外电池生产基地，预计2022年提供14GWh产能；比亚迪在巴西马瑙斯的磷酸铁锂电池工厂将于2021年正式投产；中创航空已开始在欧洲建立第一个生产基地；国轩高科收购博世在德国哥廷根的工厂，将其改造为锂离子组装厂；远景能源将在法国杜埃和英国桑德兰建设电池生产厂；蜂巢能源宣布拟投资155亿元在欧洲建厂，规划产能24GWh。

“动力电池龙头企业全球化步伐加快，凸显企业对市场竞争和自身发展的焦虑。”在苏南峰看来，一方面，由于一些众所周知的原因，日韩动力电池企业在北美市场的扩张比较顺利，而日韩企业如LG新能源、松下、SKI、三星SDI等日韩企业全球化布局较早，包括在中国建立生产基地，在海外扩张方面具有一定的先发优势。另一方面，随着技术实力和市场竞争力的提升，中国动力电池企业不仅开始“走出去”，还像国轩高科一样实现了技术转移，这显然是一个巨大的进步。

上市融资 资本市场竞争

动力电池企业上市在业内较为普遍，尚未上市的企业也加快了上市步伐。

经过一年的准备，1月27日，LG新能源在韩国证券交易所上市。开盘后其股价大涨99%后回落，市值110.7万亿韩元（约5848亿元人民币）。结果，LG新能源创造了韩国历史上最大的IPO项目。 LG新能源目前在韩国上市公司市值排名中仅次于三星电子。

“上市是重要的融资渠道之一。 LG新能源曾公开表示将挑战宁德时代。如果融资额能落实到位，巨额资金将成为助力其发展的重要支柱。”华泰证券分析石鹏松林表示，动力电池汽车上市的目标是融资，无论是通过上市还是其他融资方式，都是出于公司自身发展的需要。

在中国，2021年12月29日2021年矿潮一般持续多久，中国证监会国际部披露了中国创新航空提交的港股上市申请材料。这意味着，一旦申请被受理，中国创新航空将可以正式向港交所提交上市申请。今年1月13日，蜂巢能源与相关机构签订了上市辅导协议，计划在今年3月前完成蜂巢能源上市申请文件的编制工作。

上市表明你在追赶我的同时，动力电池企业的融资战也如火如荼。 2021年8月，宁德时代公告，现有资金不能完全满足未来业务发展需要，拟募集资金不超过582亿元。仅2021年，中创航空就完成股权融资120亿元，投后估值600亿元。比亚迪子公司富迪电池下一步也将分拆上市独立融资。

随着汽车电动化步伐的加快，动力电池领域的投资者越来越多。其中，小米投资了中创航空、蜂巢能源、赣锋锂电、珠海冠宇、蔚蓝新能源等动力电池企业。其中，蔚蓝新能源刚刚完成约5亿元的C轮融资。投资方包括小米、华为、蔚来资本。

“动力电池行业的融资热潮是产能战拉开的背后。”宋浩军表示，一方面，动力电池的市场需求快速扩大，使得包括龙头企业在内的动力电池企业产能出现严重短缺，扩大产能成为市场常态下的普遍选择。从目前的情况来看，扩大生产所带来的研发、人力、运营等方面都需要大量的资金支持，这就产生了融资的迫切需求。另一方面，动力电池产业“吸金”能力的增强也表明，动力电池产业已经成为“窗口”，随着新能源汽车产业的发展，成为一个大有可为的产业。