比特币期货交易蓬勃发展，但散户投资者能否驾驭它？

外汇天眼APP讯：过去几年，FTX、Bitfinex、Bybit、Kraken等加密货币交易所纷纷推出期货合约交易服务，交易量也全线增长。 最新数据显示，比特币期货持仓量约为37亿美元，其中OKEx比特币持仓量超过10亿美元，BitMEX比特币持仓量为9.4亿美元。 另一方面比特币有期货交易吗，CME比特币期权交易量也在5月底创下新高，突破6000万美元。

不可否认，加密货币期货交易确实有很多优势。 例如，交易者可以在高波动时期使用期货合约产品对冲风险，从而不受价格剧烈波动的影响； 另一方面，如果能够部署合适的策略，期货合约也可以用来降低投资风险，甚至可以通过正确的投注获利。 专业交易者通常使用期货合约来平衡市场的两边，进而获得更好的回报。 就在我们发现散户和交易者对这种复杂的投资工具越来越感兴趣的时候，我们不禁思考一个问题：散户真的能够驾驭这种强大的投资工具吗？

让我们先了解基本概念

1、“期货价格”是指双方约定在未来交易中使用的价格。

2、“结算日”或“交割日”是指未来交易双方必须进行交易的指定日期。

3、“标的”是指双方同意交换的资产。

4.“期货合约”是指买方同意在规定时间后以特定价格接收某种资产，卖方同意在规定时间后以特定价格交割某种资产的协议.

5、“多头”是指投资者通过买入期货合约在市场上获得头寸。

6、“卖空”是指投资者取得的头寸是卖出期货合约（即承担期货卖出的合约责任）。

让我们了解期货合约的基本机制

期货合约允许您做空然后买回相同数量的股票，从而消除任何风险。 这种交易的关键技巧是双方存入交易保证金。 当市场上涨时，保证金从空头转移到多头。 虽然每个未决市场条件都会有所不同，但期货合约的双方都必须存入保证金，并且购买永续合约存在隐性成本。 由于大多数交易的加密货币期货合约永不过期，投资者理论上应该永远不需要平仓。

期货交易与现货交易

通过现货市场销售加密货币时，订单会立即结算。 但通过选择卖出期货合约，卖方可以推迟结算。 但为防止市场操纵，保证金不计入期货合约的交易价格。 衍生品交易所通常会创建一个所谓的“公平价格”指数，该指数是根据现货交易所的平均价格计算得出的。 通过这样做，提供期货合约的交易所减少了任何试图操纵其价格的人的动机。 以标的资产公允价格判断仓位是否超额使用保证金，若超额使用则强制平仓。

每笔期货交易都需要匹配相同规模和持续时间的买卖双方，因此不可能拥有更大的空头（或多头）头寸。 这种恒定均衡与保证金交易有很大不同，因为在保证金交易中，交易者往往需要借入资产来使用杠杆。 在期货市场上，交易双方都会交纳一定的保证金，但在交易初期，任何人都无法从保证金中获益。

值得一提的是，期货交易和现货交易不在同一个订单簿中进行，期货价格通常会随着现货交易的变化而变化。 即使在币安合约交易平台上交易，加密货币期货价格也会根据常规交易市场的现货价格波动。

比特币期货交易有哪些优势？

期货合约的魅力在于，它们允许投资者和交易员在不持有稳定币或交易所法定保证金的情况下减持，因为它允许买家在银行假期或现金受限期间增加头寸。 不仅如此，由于期货合约是一种衍生工具，其价值取决于标的资产，并且最初仅与黄金、石油和种子等硬商品相关，因此该工具使生产商能够更好地管理其金融风险。 期货合约的买家，也称为多头比特币有期货交易吗，通常希望标的资产的价格会上涨，而期货合约的卖家或卖空者则押注价格回调以获利。 对于加密货币矿工而言，使用期货衍生品还可以对冲未来收入，减少现金流等诸多不确定性。

此外，一些交易者不愿在交易所存入大量资金，此时杠杆交易可以发挥作用，降低市场风险，让人们可以小额卖出现货市场头寸。 即使是堕落的“赌徒”也能从每天或每周存一点钱中获益，因为期货合约策略让您以更少的钱获得更多的上涨空间。